市场结构性机会仍在 建筑建材逆市走强
网站编辑:浙江振申绝热科技股份有限公司 │ 发布时间:2019-03-04
5月份经济数据大幅低于预期后,政策加速向“稳增长”倾斜,从降准等刺激政策出台到近期温总理的“把稳增长放在更加重要的位置”讲话,众多信号表明“稳增长”已经成为当前政府调控政策的首要目标。当前市场经过短期震荡后,结构性机会仍然活跃,在铁路基建及保障房带动下,看好建筑建材板块近期走势。
政策成潜在利好推手
财政政策不仅有助于改善行业基本面和景气度,同时对于市场信心的提振作用表现明显,对建筑建材板块的指向性意义不容忽视,只要“稳增长”政策继续出台,那么市场就不乏结构性机会。国务院会议提出“启动一批带动性强的重大项目”,尽管没全面点燃市场热情,但对建筑建材等相关板块构成正面刺激,推动其顽强抗跌甚至逆市走强。
中国是世界上最大的建筑材料生产国和消费国,在建设节能社会和国家加强自主创新能力的背景下,节能和技术创新主题将是行业的发展热点。
装修行业弱市走强
消息称带有强制性的住宅精装修质量标准有望年内出台,相关质量标准已上报。目前我国精装修住宅比例较低,2011年全国八大城市新开楼盘中精装修住宅占比仅为14.1%,未来两年新增商业地产项目将面临集中上市期,这将给装修行业带来巨大的市场空间。在住宅产业化大趋势下,精装房前期设计标准已得到开发商重视,预计2014年以后,住宅精装修市场规模将超过1万亿元。
装修行业中公装领域受益于我国酒店业快速发展,几乎不受房产宏观调控影响,同时国家对文化产业加大扶持力度,预计文化产业每年可提供260亿市场给装修行业。在地产调控政策延续下,精装修可能进一步推高商品住宅市场成交价格,目前我国精装修市场呈现一、二线城市分布不均衡,2011年,广州、北京、上海的精装修住宅比例已经超过20%,而杭州、南京仅为10%,武汉则只有5%。
“以旧换新”提升家具产业前景
我国自2000年左右商品房大规模建设到现在,积累了大量的以旧换新需求,继汽车和家电以旧换新后,家具或将成为政策支持的下一个重点,当前商务部积极支持地方进行家具以旧换新试点,若家具以旧换新政策于今年9月底前推广至2015年结束,可累计直接拉动近4000亿元的家具消费。
作为今年拉动消费的重要政策,7月1日,北京将正式出台家具以旧换新政策。据测算,目前,北京每年淘汰的旧家具超过100万套,意味着每年市场上将因此新增家具100万套,按当前每套家具至少3000元的市价估算,北京每年以旧换新的市场需求量将超过30亿元。
节能建材面临机会
我国每年新增房屋面积20亿平方米,其中超过80%是高能耗建筑,当前国内城乡既有建筑面积430亿平方米,具备节能标准的不到5%。2011年7月,住房和城乡建设部下发《关于建立保障性住房建设材料、部品采购信息平台的通知》,要求向保障房建设参与单位推荐平台。保障房陆续推出,将拉动建筑建材市场需求,节能建筑保温材料需求将稳步上升。
统计显示,我国中空玻璃、Low-E中空玻璃等节能泡沫玻璃在建筑中的使用率不足10%,要提高节能玻璃的使用率,需要重点项目带动,保障性住房建设是一个不可多得的机会。近期玻璃行业逐渐迎来回暖趋势。4月中旬各地价格都出现小幅反弹,库存也连续出现下降,随着需求增长,未来节能玻璃可能面临较好的投资机会。